Частни инвестиционни групи се борят за $15 милиарда училищна група
Три частни капиталови групи се борят в последните стадии на тръжен развой за учебен оператор Nord Anglia, който евентуално ще бъде един от най-големите европейски покупко-продажби на годината.
Bain Capital, Permira и Veritas Capital са измежду кандидатите до последния кръг от процеса на продажба, съгласно хора, осведомени с въпроса.
Последните предложения за мажоритарен дял в основаната в Лондон група би трябвало да бъдат подадени по-късно този месец и бизнесът може да бъде оценен на до 15 милиарда $, прибавиха хората. Възможно е към момента да вземат участие други претенденти, предизвести един от хората.
Съществуващите притежатели на Nord Anglia — шведската частна капиталова група EQT и Канадският пенсионен проект за вложения в борда — евентуално ще запазят дял във всяка договорка, споделиха хората. Сингапурският капиталов фонд GIC също е евентуално да влага взаимно с възможен спечелил търга, прибавиха те.
Сделката е измежду най-големите евентуални транзакции в Европа тази година, нареждайки се паралелно до такива като National в Абу Даби Потенциалната договорка на Oil Company за 14,4 милиарда евро за немската химическа група Covestro и бъдещите купувачи са изправени пред затруднения заради размера на договорката за милиарди долари.
По-големите поглъщания с частен капитал се сблъскаха с провокации през последните години, защото по-високите лихвени проценти вършат финансирането на покупко-продажбите по-скъпо.
Друго основание е по какъв начин новият евентуален притежател може да генерира възвръщаемост от договорка, като се има поради, че бизнесът в този момент е толкоз огромен, че евентуално ще би трябвало да се върне на обществените пазари посредством първично обществено предложение, сподели един от хората.
Въпреки че европейският пазар за нови листвания беше най-силен при започване на годината след пандемията Covid-19, тя към момента остава накъсана.
EQT и CPPIB към момента могат да търсят IPO за Nord Anglia като авариен проект, в случай че продажбата не се реализира, прибавиха хората.
Северна Англия има 87 интернационалните дневни и пансионни учебни заведения в 33 страни, в това число в Китай, Индия, Близкия изток и Америка. Само през последните две години компанията добави 10 учебни заведения основно посредством придобивания.
Някои от нейните учебни заведения включват Oxford International College в Обединеното кралство и извънредните Avenues в Ню Йорк.
В Обединеното кралство, където Северна Англия има дребен брой учебни заведения, новата ръководеща Лейбъристка партия по-рано съобщи, че ще понижи данъчните облекчения за частните учебни заведения и ще им наложи бизнес ставки.
Повече от 85 000 възпитаници на възраст до 18 години са в неговите учебни заведения дружно с 11 000 учители и още хиляди спомагателен личен състав.
Baring Private Equity Asia на EQT и CPPIB получиха Nord Anglia през 2017 година, изваждайки компанията от Нюйоркската фондова борса за 4,3 милиарда $, в това число дълга.
Групите за частни финансови вложения са изправени пред двустранно предизвикателство. Те са подложени на напън от своите поддръжници да разпродадат активи, с цел да върнат парите, и би трябвало също по този начин да създадат вложения от новите си фондове за изкупуване на по-бавен пазар.
Образованието се оказа известен бранш за вложения в частни пазари.
Консорциум, управителен от канадската капиталова група Brookfield, се споразумя предишния месец за договорка за вложение в основаната в Дубай просветителна компания GEMS.
Междувременно френският вложител Wendel по-рано този месец взе 50 % дял в европейската група за начални и междинни учебни заведения Globeducate за 625 милиона евро, придобивайки част от интереса на сегашния акционер Providence Equity Partners.
Veritas не отговори на претенции за коментар. Bain, Permira, GIC, EQT, CPPIB и Nord Anglia отхвърлиха коментар.
Картината в тази публикация е изменена след първото издание. Оригиналното изображение по простъпка беше на колежа Крайст Чърч на Оксфордския университет
